희토류(rare earth elements, REE) 관련하여 대표적인 ETF 하나를 소개하고, 그 구성회사들도 함께 살펴보겠습니다. 이후에 “한국 투자자 관점에서의 유의사항”도 덧붙일게요.
1. 대표 ETF 소개
REMX (VanEck Rare Earth & Strategic Metals ETF)
- REMX는 희토류 및 전략금속(rare-earth & strategic metals) 산업에 순수하게(pure-play) 노출되는 글로벌기업들에 투자하는 ETF입니다. ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+5ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+5ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+5
- 이 ETF에 편입되려면 기업 매출의 많은 부분이 희토류/전략금속 관련 사업이어야 한다는 조건이 명시되어 있습니다 (“companies must derive at least 50% of total revenues from the rare earth/strategic metals industry”). ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+1
- ETFDB 기준으로 이 ETF는 “Rare Earth/Strategic Metals” 카테고리로 분류되어 있고, 희토류 산업에 특화된 드문 투자수단입니다. ETF Database+2ETF Database+2
- 구성 종목 수는 약 20~30여개이며, 상위 보유종목들이 전체의 상당 비중을 차지합니다. StockAnalysis+2Lightyear+2
2. REMX 상위 구성회사들
아래는 최근 REMX의 상위 보유종목 일부이며, 각 회사가 어떤 역할을 하는지도 정리했습니다.
| 기업명 | 티커 | 비중 대략 | 특징 및 역할 |
|---|---|---|---|
| MP Materials Corp. | MP | 약 8% 정도 (최근 자료에서 상위 1순위) StockAnalysis+2StockAnalysis+2 | 미국 주요 희토류 채굴·가공 업체 중 하나. 희토류 원광의 생산 및 가공에 관여. |
| Lynas Rare Earths Ltd | LYC | 약 7% 수준 StockAnalysis+1 | 호주 기반 희토류 회사로, 희토류 자원 확보 및 가공 역량을 가진 기업. |
| China Northern Rare Earth (Group) High‑Tech Co., Ltd. | 600111 (중국 상하이) | 약 6-7% 수준 StockAnalysis+1 | 중국 희토류 산업의 주요 업체 중 하나로, 공급망 측면에서 글로벌 수요에 영향을 미침. |
| Albemarle Corporation | ALB | 약 6-7% 수준 StockAnalysis+1 | 본래 리튬·배터리 화학물질 회사로 알려져 있지만, 이 ETF에서는 전략금속/희토류 노출을 가진 기업으로 포함됨. |
| Pilbara Minerals Limited | PLS | 약 5-6% 수준 Schwab+1 | 주로 배터리금속·리튬 사업으로 알려져 있으나, 이 ETF에서 희토류 및 전략금속 영역과 겹치는 기업으로 포함됨. |
참고: 위 비중은 최근 공개된 자료 기준이며 시점에 따라 조금씩 변동될 수 있습니다. Lightyear+1
3. 왜 이러한 ETF인가? 투자메리트 & 유의사항
메리트
- 희토류는 전기차, 풍력발전, 반도체, 군사장비 등 첨단기술·친환경산업에서 핵심 원재료로 부각되고 있습니다. Investing News Network (INN)+1
- 공급이 일부 지역(특히 중국)에 집중되어 있고, 지리정치적 리스크가 크기 때문에 산업 전체의 희소성과 중요성이 커지고 있어요. Investing News Network (INN)+1
- 따라서 개별 희토류 기업을 고르기보다는 ETF로 분산투자하는 것이 리스크 관리 측면에서 유리할 수 있다는 점이 장점입니다. ETF Insider+1
유의사항
- 희토류/전략금속 산업은 **순환적(cyclical)**이고 변동성이 상당히 높습니다. 수요·공급 변화, 정책/규제 리스크, 원가 상승 등이 성과에 큰 영향을 미칩니다. Seeking Alpha+1
- 이 ETF는 “희토류 및 전략금속”이라는 테마 범주에 있으므로, 리튬·배터리금속 등 희토류 외 금속도 포함될 수 있어 ‘순수히 희토류만’ 기대한 것보다 노출이 혼합되어 있을 수 있습니다. JustETF+1
- 한국 투자자 입장에서 보면, 환율리스크, 해외거래소 접근 및 세금/배당처리, 유동성 등이 추가 고려사항이 될 수 있습니다.
- 또 공급망이 중국 등 특정 국가에 집중되어 있기 때문에 지정학적 리스크(예: 수출규제)도 감안해야 합니다. Investing News Network (INN)+1
REMX(VanEck Rare Earth & Strategic Metals ETF)의 최근 상위 10개 구성 종목과 대략 비중을 아래에 정리해드립니다. (자료는 2025년 10월 중순 기준) ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+2StockAnalysis+2
| 순위 | 종목명 | 티커 | 대략 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | MP Materials Corp. | MP | 약 8.36% ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+1 |
| 2 | Lynas Rare Earths Ltd | LYC | 약 7.65% ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+1 |
| 3 | Lithium Americas Corp. | LAC | 약 7.51% ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+1 |
| 4 | China Northern Rare Earth (Group) High‑Tech Co., Ltd. | 600111 | 약 6.69% ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+1 |
| 5 | Albemarle Corporation | ALB | 약 6.56% ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+1 |
| 6 | Pilbara Minerals Ltd | PLS | 약 6.06% ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+1 |
| 7 | Iluka Resources Ltd | ILU | 약 5.10% ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+1 |
| 8 | Liontown Resources Ltd | LTR | 약 4.99% ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+1 |
| 9 | Ganfeng Lithium Group Co., Ltd. | 1772 (HK) | 약 4.68% ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+1 |
| 10 | Sociedad Química y Minera de Chile S.A. | SQM | 약 4.53% ETF & UCITS Fund Manager | VanEck+1 |
이 자료를 통해 몇 가지 유의할 점도 같이 말씀드릴게요:
- 위 10개가 전체 포트폴리오의 약 60% 이상을 차지하고 있어 비교적 상위 집중형 구조입니다. Schwab+1
- 종목들이 대부분 희토류·전략금속 또는 리튬/배터리 소재 관련 기업이며, 지리적으로도 미국, 호주, 중국 등이 혼재되어 있습니다.
- 따라서 이 ETF에 투자하실 경우 “희토류 / 전략금속 산업 테마”에 대한 기대감이 반영되어 있다는 점을 염두에 두셔야 합니다.
대표 회사들에 대해서도 정리해볼게요!
📊 각 회사 상황 요약
MP Materials (MP)
- 미국 서부의 희토류광산 및 정련시설을 갖춘 회사로, 희토류 자석·자속재료까지 밸류체인을 갖추고 있어요. Wikipedia
- 최근 미국 정부가 희토류 및 자석 공급망 강화에 나서면서 이 회사에 대한 시장 기대감이 커진 상태예요. Investors
- 따라서 “희토류 공급망의 전략적 기업”이라는 인식이 강해져 상승할 여지가 크다고 보여요.
Lithium Americas (LAC)
- 리튬 개발 회사로, 북미 최대급 리튬광산 프로젝트(Thacker Pass 등)를 추진 중이에요. Wikipedia
- 시장에서 리튬과 배터리 소재 테마가 많이 주목되고 있어서 수혜 가능성은 크지만, 아직 수익화 단계가 본격화된 것은 아니에요. Lithium Americas
- 즉 “기대감 대비 실적 현실화” 리스크가 상대적으로 높아요.
USA Rare Earth (USAR)
- 미국 내 희토류-자석 밸류체인을 구축하려는 회사로, “광산 → 정련 → 자석제조”까지 통합하려는 전략입니다. USA Rare Earth
- 최근 연초부터 주가가 크게 상승했다는 기사도 나와요. Barron’s
- 하지만 실적이 아직 본격화된 상태는 아니고, 시장 기대에 대한 리스크도 존재해요.
🎯 어떤 회사가 상승률이 가장 높을 가능성이 높을까?
제가 판단하기엔 MP Materials (MP) 가 이 세 회사 중 가장 상승률이 높을 가능성이 있다고 봐요. 그 이유는 다음과 같아요:
- 이미 실적 및 시장 구조 측면에서 상대적으로 더 성숙해 있어요. 수혜 기대감이 현실화되는 흐름이 보인다는 점이 강점이에요.
- 희토류 산업 내에서 공급체인 통합 또는 전략적 정부지원이 커지고 있는 가운데, MP가 이 흐름의 중심에 있을 가능성이 커요.
- 반면 LAC나 USAR는 더 초기 단계의 기대감 위주 투자이기에 리스크가 더 크고, 그만큼 상승폭도 크겠지만 실패 가능성도 같이 크다고 봐요.
⚠️ 리스크도 같이 고려해야 해요
- MP라도 “희토류 가격이 급락한다”, “정책 수혜가 기대만큼 나오지 않는다” 등의 리스크가 있어요.
- LAC나 USAR는 특히 “아직 수익화가 본격화되지 않았다”는 점에서 폭발적 상승 가능성은 크지만 실패 가능성도 큽니다.
- 전체 시장이나 원자재 가격, 지정학적 리스크(특히 중국과의 희토류/리튬 공급망 긴장) 등이 변수예요.